试点十大案例出炉

推进会上，中国证监会党委委员、副主席阎庆民公布了试点期间证券期货纠纷多元化解十大典型案例。

阎庆民表示，这些案例具有典型代表性，覆盖了期债发行、股权纠纷、虚假陈述、交易纠纷、系统故障纠纷、理财违约等，同时纠纷化解具有创新性，如小额速调机制等。同时，这些案例的调节方式具有创新性，解决过程和依据体现了专业性。

券商中国记者注意到，在这些案例中，创下了多个“首例”。如“上市公司欺诈发行引发涉众纠纷案件”是我国保荐机构先行赔付投资者损失的首次尝试，不仅化解了经营机构和发行主体与众多投资者之间的矛盾纠纷，也促进了公司的平稳退市，维护了资本市场和社会的和谐稳定。

“上市公司控制权之争纠纷案例”通过调解方式化解长达4年的上市公司控制权之争，为今后同类纠纷处理探索了一条可资借鉴的新路径。2018年5月，在总结本案经验基础上，调解中心和深圳国际仲裁院合作成立境内资本市场首家“并购争议解决中心”。

“投资者与期货公司及其营业部期货交易纠纷案例”是最高人民法院委托调解的第一起商事案件。法院、监管部门、行业协会三方合力化解纠纷事半功倍。

“投资者与期货公司交易系统故障纠纷案例”的成功调解为后续类似案件处理提供了借鉴。在责任分配上，由于投资者相对处于弱势地位，在证据保存上确实存在困难，可考虑向投资者做适当倾斜。在赔偿形式上，因多数系统故障类案件涉及金额不大，考虑到机构财务制度等限制，机构在承担相应责任的基础上，可灵活运用多种方式对投资者进行补偿。

“公证提存化解投资者与证券公司理财产品业务纠纷案例”是资本市场纠纷调节中首次使用资金提存公证手段促成调解的案例。

“首例适用小额速调机制纠纷案例”为纠纷解决和投资者快速获得赔偿提供了新路径，提高了调解效率。目前该机制已经在18个省（市）成功试点推广，实践中已有多起成功案例。

“基金资管产品债券交易连环违约纠纷案例”是中国证券投资基金业协会会员间债券交易纠纷第一案，通过行业内部封闭化处置，采用多元手段化解行业纠纷矛盾节约了司法资源，快速有效降低了会员间的矛盾冲突，防范个例风险演变成局部风险甚至行业性风险。