当下对于小微企业在国民经济中的作用和贡献通常惯用“56789”五个数字来概括,“5”即对国家税收贡献超过50%,“6”指国内生产总值、固定资产投资以及对外直接投资均超过60%,“7”是高新技术企业占比超过了70%,“8”是城镇就业超过80%,“9”是对新增就业贡献率达90%。然而,相比个人金融产品,小微企业的金融服务长期缺位,其根源还是在于难以在成本、效率和收益间找到平衡。

02 老问题

多年来,人民银行、银保监会、财政部等部门采取了多项举措,特别是对银行金融机构出台了较多政策,旨在缓解小微企业融资难问题。在国家和金融机构大力支持和宣传下,小微企业从银行获取信贷支持的需求和意识逐步提高。在小微企业整体融资需求(以“经济日报-中国邮政储蓄银行”小微企业运行指数为参考)有所下降的同时,反映银行端信贷需求的指数(以人民银行季度银行家问卷为参考)则逐步提高。

数据来源:中国邮政储蓄银行、中国人民银行网站

根据“建行·新华普惠金融-小微指数”显示,目前小微企业发展整体处于景气状态。在《通知》提出“两增两控”的要求之前,今年政府工作报告指出,2019年将加大对中小银行定向降准力度,释放的资金全部用于民营和小微企业贷款;国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上。

微众税银董事长赵彦晖在接受21世纪经济报道记者专访时曾表示,在过去传统的银行风险缓释手段里,企业融资需要有资产、抵押、担保等手段,对小微企业进行资产评估、财务评估,而小微企业大多数是“轻资产”,这一传统模式不适用于小微企业。赵彦晖坦言,实际上,解决小微企业融资难,融资难点主要是解决银行的难,不是小微企业的难。

总的来说,小微企业当前面临的融资难、融资贵问题有社会环境、政策支持、金融体系等多方面的原因。但作为一个世界性难题,在不同的国家、不同时期、不同经济金融制度中都存在,单去批判银行或者以银行为主导的融资体系是不可取的,而从小微企业自身特点以及加强与金融机构互动交流的商业逻辑去思考才是上策。