新金融化身实体经济智慧“引擎”———访宜信公司创始人、CEO唐宁

　　在经济承受下行压力的背景下，实体企业在日常经营管理中，更应巧用金融力量，完善和提升企业治理及精细管理能力。

　　以新金融助力新经济发展，在业界已经成为共识。将这一话题延展开来，我们需要明确新金融服务新经济的特点，以及这一特点是否能够直达实体经济的痛点。与此同时，以互联网为基础的新金融，在投资者教育和拥抱监管方面，也应当有更明确的担当。围绕这些话题，宜信公司创始人、CEO唐宁谈了他的看法。

　　新金融服务新经济

　　关键词是精准

　　笔者：金融在扶持实体经济方面应有新担当，同时，金融也要发挥“看不见的手”的作用，精准扶持实体经济。在您看来，这两种目标应如何实现？

　　唐宁：金融助力新经济的发展要开拓新路径，具体来说，就是要创新思路，服务有成长性、生命力，但又很难进入传统金融视线的企业。比如，传统金融机构对企业贷款的审核标准之一就是有没有固定资产，看企业是否有楼有地，但很多新兴服务业企业或高科技创业企业并不具备这些硬件，金融机构要扶持这些企业，就需要创新思维。其中一种可以实践的方式，就是壮大风险投资、创业投资母基金的规模。目前，相较于境外创投基金的“不差钱”，以人民币计价的境内创投基金还有待开发更为丰富的融资渠道。这也是为什么宜信公司旗下宜信财富要推广母基金这个概念；一方面，母基金可以通过创业投资基金，将资金引入需要钱的企业，让它们接受“孵化”；另一方面，也告诉那些已经成功的企业家，如何盘活财富、投资实体企业。

　　在经济承受下行压力的背景下，实体企业在日常经营管理中，更应巧用金融力量，完善和提升企业治理及精细管理能力。举例来说，实体企业越是到销售旺季就越缺钱，这时企业需要融资，但旺季一过，企业往往是有“闲”钱的，这些钱可能散落在各个科目之下。

　　新金融要解决的，就是让企业资金不闲置、该融资时能融到。因此宜信推出翼启云服云平台，这个平台能够帮助企业提供一揽子金融服务，在企业需要钱的时候，可以通过对企业交易数据的梳理，助力企业获得信用借款；而在企业资金充裕的时候，还可以帮助其完成现金管理，比如企业理财和购买相应的企业保险。

　　我们期待，新金融会在更广阔的空间中发挥其科技创新、服务模式创新的优势，实体企业将借助这股东风在经济转型期内发展得更有质量、更具智慧。

　　笔者：当前，金融科技已经成为金融领域一大热词，我们也了解到，宜信公司在很早以前已经开始布局金融科技。在您看来，金融科技在服务实体经济方面，有哪些可以释放的潜力？

　　唐宁：金融科技可以助力实体经济的方方面面。比如我们在做的小微租赁。过去，一提租赁都是租大东西，如飞机等。但随着市场认知的不断深入，我们发现，实体经济还需要做“小”。比如城市小微企业在经营时需要的工具和器械，以及农民所需要的农机具，这些都可以通过融资租赁获得。实际上，农机融资租赁在国外已经有很多年的历史且发展非常成熟了，而在国内却还属新鲜事物。

　　近年来，在国家一系列政策的明晰和鼓励下，农机融资租赁开始在农村市场活跃起来。当然，也会有人问，很多农村地广人稀，这是否对风控提出了更大挑战？这个问题可以依靠物联网来解决，比如说在这些器械、工具上加装传感器，所有的使用记录都可以通过传感器传回公司留存，我们可以据此把控风险。

　　培养投资习惯：

　　长期投资有助增强实体韧性

　　笔者：当前，在中国有些高净值客户，他们手中有一定的闲置资金。新金融是否能将这些沉淀资金变成一池活水，引入实体经济？

　　唐宁：这是个好问题。要推动这件事，我认为有几个关键点。

　　从理财角度看，我们要让理财者多年形成的固定收益理财习惯，转为权益类投资习惯。当前，无论是信托、网贷还是银行理财，甚至是“宝宝类”产品，回报率一路走低。如何让大众富裕阶层能够参与到权益类投资、树立一个长期投资的习惯就变得至关重要。我们能做的，就是转变他们的观念，告诉他们资本市场长期投资能够为其带来较好的、稳定的回报。

　　金融科技领域的智能投顾就是一种相对较好的理财服务方式。用户的需求、风险偏好、理财目标，通过智能投顾，生成一个均衡的、科学的、稳健的、长效的投资组合。不单是一只股票，也不单是一只基金，其中有各种不同的搭配，有股有债，股票又分为成长性和蓝筹股等。

　　这种组合能够让投资者至少持有五年、十年。这种长期持有，可以规避资金快进快出，避免市场短时间内的大起大落，而长线、稳健的理财模式，对经济复苏或转型也是有好处的。

　　另外一个，发挥保险资金长期投资的独特优势，提高资金配置效率，也是支持实体经济发展的重要一项。宜信公司旗下博诚保险最近刚刚完成新三板挂牌，这项业务的突出特点，是帮助个人在浩如烟海的保险理财产品中，找到真正适合的产品，我们将其称为智能保险，能够根据个人不同的发展阶段、需求和风险偏好，基于相应的计算公式，推荐一个保险组合，最终实现让实体经济用最简单的方式找到最匹配的服务，我认为这应当是金融科技的2.0版本，既要给客户快捷的服务，还要让他得到对的服务。

　　拥抱监管：

　　优质平台应自戴“紧箍咒”

　　笔者：业界一直在讨论，随着相关细则落地，今年新金融业态将迎来强监管。在您看来，行业“拥抱监管”落到实处应当如何做？

　　唐宁：我一直认为，监管与创新不是对立的。强监管可以洗去浮尘、让行业发展变得更有序。作为行业领军者，宜信其实很多时候是在自己给自己戴“紧箍咒”，而非被动接受监管要求。

　　现在业界较为看重的平台评判标准，是平台资金与银行之间是否达成存管协议。这件事宜信公司早在几年前就已经完成了。当时并没有监管者的建议，只是我们觉得由银行托管资金会更有利于平台发展，因此我们主动选择了这种模式。

　　从这个角度看，能够发现，监管者既有经验，也很有智慧。作为行业中的一员，我们有义务配合监管，将新金融发展得更好。

　　金融行业从来都是有门槛的，这个门槛不仅对投资者有，对从业者更是如此。因此，新金融发展到一定阶段后，我们都需要冷静一下想一想，投资者要注重风险，从业者也不能把其当成一个简单的创业行为。

　　笔者：当前，中国已经凭借实践成为全球金融科技进步的重要推手，一些业界人士认为，中国互联网金融已经在上半场领跑全球同行了，您对此有何看法？

　　唐宁：首先需要看到，中国在金融科技方面，无论是行业实践，还是监管水平，在世界上是有其领先性的。

　　其次，是我最想说的一点，中国金融科技是否始终领先于全球同行，唯一的判断标准，还是要看其对实体经济的推动作用。从这个意义上来讲，我们的金融科技发展阶段就是“刚刚开始，还在路上”。这个时段，从行业来讲要戒骄戒躁，因为目前并非一切已经尽在掌握。特别是实体经济当前还处于艰难求变的阶段，更需要小心谨慎，防控风险。

　　我建议大家不要再过度神化互联网、大数据，因为这些只在金融科技中扮演一部分角色。我不认为只拥有大数据就能帮助实体经济发展，换句话说，我们要做的是充分运用好这些技术，服务实体企业，并且见到实效。