尽管你每天都在看金融经济的新闻,尽管你关注一切与金融动态有关的消息,但是基金、证券、保险、理财等这些金融小知识你都足够了解吗? 不懂没关系,为了服务广大高净值人士,我们斥巨资请来金融大神为大家一一解惑,包听包会! 今天我们要说的就是金融里一个重要的板块——私募股权投资。 随着“大众创业、万众创新”国家战略的推进,经济转型与多层次资本市场正在提升私募股权投资的吸引力,私募股权投资已成为富人的标配。 那么,什么是私募股权投资呢?它又是如何运作的呢?
下面我们来举个简单的“栗子”!
大家都知道投资于盈利能力强 且发展前景好的企业能赚钱, 个人投资者(高净值人士), 机构投资者都想进入这个市场。
但不是每位玩家都有 足够资源和实力进入这个市场。
又因企业信息不对称, 需要对企业尽职调查, 内控诊断,财务梳理, 投资谈判,助力企业发展等 而这些,需要专业团队才能进行。
私募股权基金应运而生, 集合资金、资源及专业管理等多种优势。
私募股权基金的通常组合方式是由 普通合伙人(GP) 和有限合伙人(LP)共同出资, 基金管理公司作为GP, 投资人作为LP。
GP承担无限责任, 负责基金的投资、运营及管理, 每年提取基金总额一定比例资金 作为管理费用; LP承担有限责任, 不参与管理,享有收益权。
基金注册成立后, 个人投资者,机构投资者前来认购, 募集完成。
合作方式可采用 公司、合伙、信托等多种形式, 但本质是集合个人投资者、 机构投资者的资金, 由专业团队负责投资、运营及管理, 项目结束后向投资人分红。
开始寻找投资目标, 当然也可以看好目标再进行募集。
对项目进行初次尽职调查。
开展深度尽调及估值。
项目谈判及执行投资。
为投资目标提供各种增值服务, 包括市场策划、人才引进、 内控管理、市场资源、品牌建设……
进入退出阶段, 首选IPO,首次公开发行上市。
亦可通过并购退出。
也可选择继续培养,享受企业分红, 等待退出时机。
退出不顺利,可要求企业回购, 或进入破产清算。
基金赎回。
大家都看明白了吗,是不是通过这一系列的图解之后,金融知识好像也没那么难? 如果是,那么从今天起,您已经正式迈上财富之路的征途了。 |