但是,我们也应该看到,由于网贷行业初期进入门槛低,需求巨大,早期的监管不到位,也给网络诈骗、非法集资和不规范经营带来了可乘之机。整个网贷行业规模剧增但是鱼龙混杂,网贷平台数量大幅增长的同时出问题的平台也越来越多。

2014年初,累计成立的网贷平台数量不及1000家;到2018年7月,累计成立超过6000家网贷平台,但是截至2018年8月,累计超过4000家平台已经停业。

网贷行业问题平台有两次集中爆发期。首次出现在2015年1月至2016年12月,在长达两年的时间里,每月新增问题平台数量均超过50家;第二次出现在2018年,尤其是2018年6月至8月,问题平台的数量也超过了400家。

清华大学金融科技研究院课题组对两次问题平台的集中爆发进行了深入的研究,结果表明,第一次问题平台的集中爆发的主要原因是非法金融活动导致的,即金融诈骗和平台自融,而第二次爆发的原因则比较复杂,这里面既有宏观经济下行和去杠杆的外部因素,也有平台刚性兑付以及借款人恶意逃废债等内部原因。

从2016年4月开始,监管部门发布了以互联网金融风险专项整治方案和网贷机构管理办法为主的一系列行业监管和发展规则,网贷行业走上了一条漫长但是健康发展的道路。

网贷行业在改善了我国金融业供给侧的同时,两次问题平台的集中爆发也给我们带来了深刻的教训。网贷行业目前进入了深度调整期,我们认为还要从以下几个方面加强监管和引导: