图为“大资管与量化投资”主题论坛

国金基金量化投资总监,清华大学深圳研究生院客座教授、量化投资研究中心主任林健武,银河期货有限公司技术总监沈毅,凯纳资本创始合伙人陈曦,金融界集团副总裁何剑波出席“金融科技与量化投资”主题论坛并发表演讲。本环节由嘉实基金智能投研平台高级经理何丽峰主持。

图为何丽峰主持主题论坛

林健武在演讲中介绍到,国金互联网量化平台是把对各类不同来源的量化策略信号进行收集整理,并通过量化策略配置算法进行选择配置,组合构建,风险管理,然后下达交易指令的创新型量化策略资管系统。系统架构,业务逻辑和技术实现均具有领先性和创新性。同时,他提到,不管是基本面研究还是量化研究都是研究投资人对于信息处理的行为特性。量化研究更多的是借助人工智能,通过对大量数据的分析,进而实现线性建模向非线性建模的转变,是未来发展的必然趋势。结合这一系列技术和中国横琴量化投资高校大赛的资源,国金进一步推出高校量化投资指数、成为FOF管理中的创新品种。

图为林健武发表演讲

沈毅认为量化高频业务逐年上升与高频业务的技术发展,特别是期权期货衍生品业务的发展密不可分。他指出,在技术底层上来说,股票交易环境的微观多样性导致的工具多样性给整个量化高频业务提供了很大的可能性。他认为,比起传统的基建服务器、网络设备,FPGA编程技术是相对来说比较有想象力的技术。关于量化金融未来的发展趋势,他认为人工智能对金融机构最大的作用就是节约人力成本,同时对于研究员大量工作经验积累的数据模型也是非常有效的。

图为沈毅发表演讲

陈曦分析指出,目前中国大部分公募基金由于无法快速交易,导致基本面选股成为主流。反观私募基金在过去几年的快速崛起,主要是因为其能实现比较高的交易频率。他认为,随着市场博弈、市场的有效性越来越强,2021年以后整个市场的高频alpha容量会越来越小,基本面量化的机会可能越来越大。他表示,机器学习和人工智能更适合在高频的数据和交易上使用;人工语言处理以及互联网文本挖掘,其未来的发展空间比较大。