这是一个许多投资者都关心的问题,因为止损是一种有效的风险管理手段,可以帮助投资者控制损失,保护本金。但是,如何设置合理的止损点,又不会因为市场的波动而被提前止损,这是一门不容易掌握的技术。本文将从以下几个方面介绍止损的概念,原理,方法和注意事项,希望能给投资者一些参考和启示。
什么是止损?
止损,顾名思义,就是在投资者预先设定的价格或条件下,主动平仓或触发平仓指令,以避免进一步的损失。止损的目的是为了限制风险,保护本金,避免因为市场的不利变化而造成无法承受的损失。止损可以分为两种类型:固定止损和移动止损。
固定止损是指在开仓时就确定一个固定的价格或比例作为止损点,不随市场的变化而改变。例如,投资者买入期货合约时,就设定如果价格跌破开仓价的5%就平仓止损。这种方式简单明了,容易执行,但也有缺点,就是可能因为市场的短期波动而被提前止损,错过后续的反弹或趋势。
移动止损是指根据市场的变化,不断调整止损点,使之跟随价格或利润的变动而变动。例如,投资者买入期货合约后,就设定如果价格回落到最高价的10%就平仓止损,并且每当价格创出新高时,就将最高价更新,并重新计算止损点。这种方式可以保护已经获得的利润,同时给予市场一定的空间来波动。但也有缺点,就是需要不断地监控市场和调整止损点,比较繁琐和耗费精力。
为什么要止损?
止损是一种必要的风险管理手段,有以下几个原因:
市场是不可预测的。无论投资者有多么自信或多么有依据地做出判断,市场总有可能出现意外或突发事件,导致价格出现大幅波动或逆转。如果没有及时止损,可能会造成巨大的损失。
投资者是有情绪的。当市场与投资者的预期相反时,投资者往往会产生各种心理反应,如否认、愤怒、恐惧、贪婪等。这些情绪会影响投资者的决策能力和执行力,使他们难以客观地看待市场和自己的交易。如果没有及时止损,可能会导致更大的错误。
投资者是有限制的。无论投资者有多么富有或多么勇敢,他们都不能无限地承担风险和亏损。每个投资者都有自己的风险承受能力和资金管理规则。如果没有及时止损,可能会导致爆仓或破产。
怎么止损?
如何设置合理的止损点,是一个没有标准答案的问题。不同的投资者根据自己的交易策略,风险偏好,资金规模,市场情况等因素,可能会有不同的止损方法。但是,有一些通用的原则和技巧,可以帮助投资者更好地止损,如下:
止损要有计划。在开仓之前,就要明确自己的交易目标,风险收益比,入场点,出场点和止损点。并且要将这些计划写下来或记录在交易系统中,以便执行和评估。
止损要有执行。在开仓后,就要严格按照自己的计划来执行止损。不要因为市场的波动或自己的情绪而改变止损点或拖延止损。如果发现自己的计划有误或市场有变化,可以及时调整止损点,但要有充分的理由和依据。
止损要有总结。在平仓后,就要对自己的交易进行总结和反思。分析自己的止损是否合理,是否有效,是否及时。找出自己的优点和缺点,学习自己的经验和教训。
新手操作止损应该注意什么?
对于新手投资者来说,止损可能是一个比较困难和痛苦的过程。因为止损意味着承认自己的错误,放弃自己的希望,面对自己的损失。新手投资者往往会有以下几种心理障碍:
不愿意止损。新手投资者往往对市场过于乐观或自信,认为市场总会回来或自己总会赢回来。他们不愿意在亏损时平仓,而是希望能够等待市场转好或补仓降低成本。
不敢止损。新手投资者往往对市场过于恐惧或不确定,认为市场总会反转或自己总会亏更多。他们不敢在亏损时平仓,而是希望能够逃避市场或忽视亏损。
不会止损。新手投资者往往对市场过于复杂或不熟悉,不知道如何设置合理的止损点或使用合适的止损方法。他们不会在亏损时平仓,而是随意地设定或调整止损点,或者没有及时地执行止损。
为了克服这些心理障碍,新手投资者应该注意以下几点:
止损是一种保护措施,而不是一种失败行为。新手投资者应该正确地看待止损的意义和作用,把它当作一种保护本金和利润的手段,而不是一种承认错误和放弃希望的行为。止损并不意味着失败,而是意味着控制风险和保存实力。
止损是一种必要成本,而不是一种可避免损失。新手投资者应该合理地看待止损的代价和效果,把它当作一种必要的交易成本,而不是一种可避免的交易损失。止损并不意味着亏钱,而是意味着节省成本和提高效率。
止损是一种技术技巧,而不是一种随意操作.
新手投资者应该注意以下几点:
总结
期货和衍生品市场是一种高风险高收益的投资领域,止损是一种有效的风险管理手段。止损的概念是在预先设定的价格或条件下,主动平仓或触发平仓指令,以避免进一步的损失。止损的目的是为了限制风险,保护本金,避免因为市场的不利变化而造成无法承受的损失。止损可以分为固定止损和移动止损两种类型。固定止损是在开仓时就确定一个固定的价格或比例作为止损点,不随市场的变化而改变。移动止损是根据市场的变化,不断调整止损点,使之跟随价格或利润的变动而变动。如何设置合理的止损点,没有标准答案,但有一些通用的原则和技巧,如止损要有计划,有执行,有总结。对于新手投资者来说,止损可能是一个比较困难和痛苦的过程,需要克服一些心理障碍,如不愿意止损,不敢止损,不会止损。新手投资者应该注意以下几点:止损是一种保护措施,而不是一种失败行为;止损是一种必要成本,而不是一种可避免损失;止损是一种技术技巧,而不是一种随意操作;止损是一种持续改进,而不是一种一劳永逸。