期货和衍生品市场，止损设置多少最合理？

这是一个许多投资者都关心的问题，因为止损是一种有效的风险管理手段，可以帮助投资者控制损失，保护本金。但是，如何设置合理的止损点，又不会因为市场的波动而被提前止损，这是一门不容易掌握的技术。本文将从以下几个方面介绍止损的概念，原理，方法和注意事项，希望能给投资者一些参考和启示。

什么是止损？

止损，顾名思义，就是在投资者预先设定的价格或条件下，主动平仓或触发平仓指令，以避免进一步的损失。止损的目的是为了限制风险，保护本金，避免因为市场的不利变化而造成无法承受的损失。止损可以分为两种类型：固定止损和移动止损。

固定止损是指在开仓时就确定一个固定的价格或比例作为止损点，不随市场的变化而改变。例如，投资者买入期货合约时，就设定如果价格跌破开仓价的5%就平仓止损。这种方式简单明了，容易执行，但也有缺点，就是可能因为市场的短期波动而被提前止损，错过后续的反弹或趋势。

移动止损是指根据市场的变化，不断调整止损点，使之跟随价格或利润的变动而变动。例如，投资者买入期货合约后，就设定如果价格回落到最高价的10%就平仓止损，并且每当价格创出新高时，就将最高价更新，并重新计算止损点。这种方式可以保护已经获得的利润，同时给予市场一定的空间来波动。但也有缺点，就是需要不断地监控市场和调整止损点，比较繁琐和耗费精力。

为什么要止损？

止损是一种必要的风险管理手段，有以下几个原因：

市场是不可预测的。无论投资者有多么自信或多么有依据地做出判断，市场总有可能出现意外或突发事件，导致价格出现大幅波动或逆转。如果没有及时止损，可能会造成巨大的损失。

投资者是有情绪的。当市场与投资者的预期相反时，投资者往往会产生各种心理反应，如否认、愤怒、恐惧、贪婪等。这些情绪会影响投资者的决策能力和执行力，使他们难以客观地看待市场和自己的交易。如果没有及时止损，可能会导致更大的错误。

投资者是有限制的。无论投资者有多么富有或多么勇敢，他们都不能无限地承担风险和亏损。每个投资者都有自己的风险承受能力和资金管理规则。如果没有及时止损，可能会导致爆仓或破产。

怎么止损？

如何设置合理的止损点，是一个没有标准答案的问题。不同的投资者根据自己的交易策略，风险偏好，资金规模，市场情况等因素，可能会有不同的止损方法。但是，有一些通用的原则和技巧，可以帮助投资者更好地止损，如下：

止损要有计划。在开仓之前，就要明确自己的交易目标，风险收益比，入场点，出场点和止损点。并且要将这些计划写下来或记录在交易系统中，以便执行和评估。

止损要有执行。在开仓后，就要严格按照自己的计划来执行止损。不要因为市场的波动或自己的情绪而改变止损点或拖延止损。如果发现自己的计划有误或市场有变化，可以及时调整止损点，但要有充分的理由和依据。

止损要有总结。在平仓后，就要对自己的交易进行总结和反思。分析自己的止损是否合理，是否有效，是否及时。找出自己的优点和缺点，学习自己的经验和教训。

新手操作止损应该注意什么？

对于新手投资者来说，止损可能是一个比较困难和痛苦的过程。因为止损意味着承认自己的错误，放弃自己的希望，面对自己的损失。新手投资者往往会有以下几种心理障碍：

不愿意止损。新手投资者往往对市场过于乐观或自信，认为市场总会回来或自己总会赢回来。他们不愿意在亏损时平仓，而是希望能够等待市场转好或补仓降低成本。

不敢止损。新手投资者往往对市场过于恐惧或不确定，认为市场总会反转或自己总会亏更多。他们不敢在亏损时平仓，而是希望能够逃避市场或忽视亏损。

不会止损。新手投资者往往对市场过于复杂或不熟悉，不知道如何设置合理的止损点或使用合适的止损方法。他们不会在亏损时平仓，而是随意地设定或调整止损点，或者没有及时地执行止损。

为了克服这些心理障碍，新手投资者应该注意以下几点：

止损是一种保护措施，而不是一种失败行为。新手投资者应该正确地看待止损的意义和作用，把它当作一种保护本金和利润的手段，而不是一种承认错误和放弃希望的行为。止损并不意味着失败，而是意味着控制风险和保存实力。

止损是一种必要成本，而不是一种可避免损失。新手投资者应该合理地看待止损的代价和效果，把它当作一种必要的交易成本，而不是一种可避免的交易损失。止损并不意味着亏钱，而是意味着节省成本和提高效率。

止损是一种技术技巧，而不是一种随意操作.

新手投资者应该注意以下几点：

总结

期货和衍生品市场是一种高风险高收益的投资领域，止损是一种有效的风险管理手段。止损的概念是在预先设定的价格或条件下，主动平仓或触发平仓指令，以避免进一步的损失。止损的目的是为了限制风险，保护本金，避免因为市场的不利变化而造成无法承受的损失。止损可以分为固定止损和移动止损两种类型。固定止损是在开仓时就确定一个固定的价格或比例作为止损点，不随市场的变化而改变。移动止损是根据市场的变化，不断调整止损点，使之跟随价格或利润的变动而变动。如何设置合理的止损点，没有标准答案，但有一些通用的原则和技巧，如止损要有计划，有执行，有总结。对于新手投资者来说，止损可能是一个比较困难和痛苦的过程，需要克服一些心理障碍，如不愿意止损，不敢止损，不会止损。新手投资者应该注意以下几点：止损是一种保护措施，而不是一种失败行为；止损是一种必要成本，而不是一种可避免损失；止损是一种技术技巧，而不是一种随意操作；止损是一种持续改进，而不是一种一劳永逸。