又稳又好！农行中报业绩亮眼 风控措施得当 规模、质量、效益全面提升

作为压轴公布半年业绩的大行，8月30日下午，中国农业银行（以下简称“农行”）由行长张青松率众高管集体亮相业绩说明会，向市场交出了一份“又稳又好”的中考成绩单。

“量、价、险、效”协调发展，经营业绩整体向好，是农行今年上半年经营表现的突出优势。尤其是在我国经济持续稳定恢复的大背景下，农行全面实施三农县域、绿色发展、数字经营“三大战略”，实现了在高质量发展的同时，规模、质量、效益全方位的稳步提升。

上半年，农行经营绩效稳中向好。上半年实现净经营收入3663亿元，同比增长7.8%，增速位居六家大型银行之首。净利润达1228亿元，同比增速实现两位数增长，达12.5%。在利润快速增长的同时，资产质量保持持续稳定。不良贷款率逐季下降，6月末不良率达1.5%，较上年末下降0.07个百分点，降幅在大型银行中居前。

又稳又好：净利增幅达12.5%

不良贷款先行指标持续改善

近两年，经济发展中的不确定性有所增加。银行业作为经济发展的基石性行业，“稳”已成为其发展中的首要任务。而能够做到“又稳又好”，无疑将为经济复苏注入确定性的力量。

农行今年上半年的经营表现，就是在努力实现“稳”与“好”的双赢。

上半年农行客户基础持续巩固、资产负债规模稳定增长。数据显示，截至6月末，农行总资产达28.7万亿元，较上年末增长5.3%。存款余额达21.9万亿元，比上年末增长7.6%；贷款余额达16.5万亿元，比上年末增长9.0%。尤为值得一提的是，截至6月末，农行个人客户已达 8.69 亿户，总量居同业第一。

与此同时，资产质量保持稳定。在不良贷款认定标准进一步趋严的情况下，不良贷款率仍实现了逐季下降，6月末已降至1.5%，比上年末下降0.07个百分点。此外，农行的不良贷款先行指标持续改善。逾期贷款实现“双降”，逾期贷款与不良贷款之比为73.7%，比上年末下降8.7个百分点。此外，继续增强风险抵补能力，拨备覆盖率较上年末提升14个百分点至275%。

稳的同时，农行的经营数据全面向好。上半年，该行实现净经营收入3663亿元，同比增长7.8%；实现利息净收入2834亿元，同比增长6.1%；拨备前利润达2497亿元，同比增长7.8%；净利润1,228亿元，同比增长12.5%。此外，平均总资产回报率（ROAA）达0.88%，加权平均净资产收益率（ROAE）12.40%，同比分别提升0.03和0.46个百分点。

驱动农行业绩实现“又稳又好”发展的原因，张青松认为，这主要得益于国内经济企稳回升的大背景。同时，农行自身从经营层面加快了生息资产规模的增长，以量补价，带动了利息净收入的稳健增长。

农行在积极主动执行国家减费让利政策的同时，加快发展非息收入。电子银行业务、顾问和咨询费收入增长均超过22%，也成为推动其收入增长的重要驱动因素。此外，农行持续提高经营效率，加强成本控制，上半年成本收入比降至24.5%，同比下降0.1个百分点。同期，经营减值损失同比下降3%，降至961亿元。

张青松判断，从全年情况来看，随着国内经济延续回升势头，预计利息净收入、手续费净收入等将保持稳定增长，农行全年的盈利增长将继续呈现稳中有升、总体向好。

不忘初心：县域贷款增速达11.4%

打造服务乡村振兴领军银行

服务县域是农行的立行之本。

今年上半年，农行确立了“打造服务乡村振兴领军银行”的新战略目标，并从顶层设计的角度全面升级了服务县域的管理机制，从而推动县域金融业务再上新台阶。

数据显示，今年上半年，农行三农和县域贷款实现快速增长。截至6月末，县域贷款余额达5.9万亿元，比上年末增加6,066亿元，增速11.4%，高于全行贷款增速2.4个百分点。同时，这一增速也远高于县域存款，真正实现了向县域“供血”。

在服务县域的过程中，农行出台差异化政策，单独下达三农县域费用总量，倾斜配置三农金融事业部信贷规模、经济资本、固定资产等，为县域业务营销服务活动和县域数字化重点场景建设匹配专门的财务资源。

截至6月末，农行县域公司类贷款（不含票据贴现）余额达3.26万亿元，较上年末增加 3428亿元。在加强国家粮食安全金融服务、精准支持乡村产业发展壮大、支持乡村建设行动和新型城镇化建设方面贡献了重要力量。

数据显示，该行的农业贷款、粮食安全相关贷款、生猪贷款、乡村产业贷款、乡村建设贷款等重点领域的贷款增速均高于全行平均增速。

农行在县域的付出，也获得了相应的回报，县域业务的利润贡献也在持续提升。上半年，农行县域业务实现税前利润605亿元，同比提升7个百分点，对全行贡献度达到39.4%，县域存款逆差2.93，高于全行27个BP，成本收入比29.03%，同比下降0.92个百分点。

服务双碳：绿色信贷余额达1.76万亿元

积极探索将ESG纳入全面风险管理

大力实施绿色发展战略，致力于打造绿色金融优势品牌被视为农行的一项特殊使命。

农行的“十四五”规划中，突出了金融支持绿色低碳发展，并印发了一系列绿色金融相关的指导意见、信贷指引等政策文件，推动将ESG管理理念落实到经营管理的全链条领域。

在这一思路的引领下，农行绿色金融产品实现了创新发展，围绕绿色产业、绿色客户和绿色项目，构建了许多产品库、客户库和项目库。同时，稳步提高了绿色产业信贷政策的覆盖面，在配套经济资本占用、授权、定价、规模、费用等方面实施差异化的措施，不断加大对清洁能源、绿色交通、绿色建筑、传统行业节能改造等领域的金融支持力度。

今年上半年，按照银保监会统计的口径，农行绿色信贷余额达1.76万亿元，增速16.4%，绿色债券投资规模752亿元，增速14.9%，绿色租赁投放占比达86.7%，绿色租赁资产余额占租赁资产的余额达到62.7%。更重要的是，两高一剩行业贷款余额较2017年末高点下降了906亿元。

农行副行长林立在业绩说明会上表示，碳达峰、碳中和是一场广泛而深刻的经济社会系统性的变革。他透露，对于发展绿色金融，农行在“十四五”时期将做到三个确保：一是确保绿色信贷增速持续高于全行信贷平均增速；二是确保绿色信贷余额占各项贷款的比重持续上升；三是确保绿色直接融资和创新型业务供给能力不断提高。

此外，他强调推动绿色金融高质量发展的同时应强化风险管理，要密切关注政策变化和技术更新，主动防范可能的转型的风险。包括要及时进行风险的排查和压力的测试，坚定不移压紧高碳行业用信的占比，同时要积极探索将ESG风险纳入全面风险管理体系，把ESG要求纳入业务全流程，建立起有效的风险管理与防范的机制，同时要加强ESG管理工具的应用，全面提高绿色金融发展的质量。