期货交易参与人员众多，但为何大多数人都是投机者呢？

随着社会分工越来越细致，从单纯日益简化的交易成本逐渐向同风险回避并驾齐驱，这也是期货以及金融衍生品出现并不断发展的基础，信息流创造出现的量变足以抵消传统流通的损耗，所以期货市场的形成似乎不可避免。

但是，期货投资的绝大多数人都是投机者，真正利用市场实现套期保值的人微乎其微。这又是为什么呢？

首先，我们应当有这样一个概念——存在并且存续这么多年的市场，必然有它合乎逻辑并且一直延续的道理。期货市场就是这样一个概念，看似多空双方利益角逐或者类似于对赌，但将时间轴拉长之后却也和现货价格波动价格轨迹相一致，不论人们怎样说，也不管想要投机的资金多么大，就好比物理学中的“布朗运动”，资金在追逐利润过程中同样如此。

其次，投机是相对于套期保值来说的，可以说就是对真实交易结果并不在意。按照这样的理解，事实上几乎所有证券以及相关领域的交易都是投机，从这个方面来说，将绝大多数没有参与套期保值的交易者成为投机者，也确实比较贴切。

再次，和套期保值者利用期货市场规避价格波动风险不同，大多数的期货市场参与者追逐的是价格波动风险利润，也就是他们在价格波动差价中获取资金或者资本增值，尽管投机和投资的界限并不十分明朗，但这也似乎完全可以表现为投机。