那什么样的财富管理机构值得加入?

　　总结下来就是今年是财富管理行业正本清源的一年，高净值客户的资金在经历一系列的伪劣财富以后，不得不接受浮动收益的现实，一定会寻找符合常识的优质投资机会，从而转向真正的资产配置，这个对我们来讲是非常大的机会。

　　也就是说金斧子讲了多年的资产管理，极有可能在2018年迎来爆发元年。未来整个财富管理市场、行业还是会以几何倍数的增长。所以现在金斧子每个季度以50%的速度增长，这个完全不值得骄傲，因为这个行业已经在以25%-30%的速度增长，通过科技赋能实现的财富管理效率提高还远没到天花板。

　　2018年是传统投资信仰崩塌的时代，房产投资信仰、银行保本信仰、信托刚兑信仰、地方城投信仰、上市公司信仰都在慢慢垮掉。很多客户这个阶段特别迷茫，不仅仅是因为股市不好，还因为刚兑被打破，很多房地产不好投。但是客户不会迷茫太久的，因为资金趴在账上闲置更糟，一定会拿去投资的，投资者最终会寻找具有初心的平台与专业的理财师，注重底层资产和投资逻辑分析，选择具有优秀资产管理能力的投资机构，顺应周期规律，做好大类资产配置，保证财富保值与增值。

　　论理财师的基本面

　　我今天讲了很多外部环境基本面变化给行业带来的变化。那理财师拥有哪些基本面?

　　首先业务基本面。当市场环境低迷，理财师就要苦练“内功”，确保基本面的增长。比如服务的潜在客户数是否在增长?成交客户是否在增长?对权益类细分领域的了解是否在加深?对价值投资的理解是否在加深?就像做价值投资的基金经理实际上不关注市场短期的波动，而是关注标的公司的盈利、经营情况。所以，当我们关注基本面的时候，日子会过得更加的淡定和游刃有余，这是理财师的第一个基本面，也就是业务层面。

　　其次是专业基本面。也就是专业知识。

　　当我们给客户挑资产的时候，一定要最先关注安全性。当你投的一个产品，不能保障本金安全，还有机会给你浮动收益吗?实际上是没有的。所以理财师要加深对风险的认识，警惕我们总结出的近年来对理财师和客户之间的关系带来伤害的代表性产品类型

　　1、有刚兑预期但到期确定违约的债权类信托或基金;

　　2、当年炙手可热的“新三板”项目;

　　3、加杠杆运作的“新三板”市场或者A股市场的证券私募基金劣后份额;

　　4、重仓踩雷“乐视网”等暴跌且从基本面看无望再回本的股票的公募、私募证券基金;

　　5、有回购协议但到期不能如约兑付的股权类私募

　　6、在市场过热的时期，短期业绩表现最热门的证券类公募、私募基金等等。

　　上述几类产品都有个共性，风险一旦爆发，导致客户大部分本金的损失，就投资而言，“专业”和“非专业”最重要的差别，“非专业”机构赚的是风险的钱，“专业”机构赚的是风控的钱。像景林这样的优质私募机构，分享最多的就是如何防范风险，在防范风险的前提下能够给客户带来稳健的收益。所以未来真正能够做大规模的投资机构，一定是坚持长期价值投资的，因为优秀的公司是非常多的，容量是很大的。

　　结论就是理财师为客户配置资产时，第一步要考虑，一定不是资产盈利性有多高，一定是资产的安全性有多好。

　　优秀的基金经理和优秀的理财师有很多共性，好的投资经理不仅要做好风控，还要赚到钱，好的理财师，并非一味地帮客户规避风险，还得引导客户承担风险，也就是不能把私募产品当成是固收产品，客户不去承担对应的风险，也不可能获得更好的长期收益。

　　好的投资经理在投资企业后往往会跟踪数据，或者深入企业内部做长期、全面的调研。同样的，理财师们研究资产也需要专业产品团队的配合来跟踪平台上产品的运作情况。理财师们也可以利用公司平台的资源主动关注到资产端供应商，高效地跟踪到资产的情况。